วิเคราะห์ตลาดหุ้นนิวยอร์กก่อนเปิดตลาด 03/08/69 จับตาแรงซื้อหุ้น AI หลัง Amazon พลิกฟื้นความเชื่อมั่น

ตลาดหุ้นนิวยอร์กก่อนเปิดการซื้อขายวันจันทร์ที่ 3 สิงหาคม 2569 มีแนวโน้มเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยบรรยากาศเชิงบวก หลังผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Amazon และ Microsoft ช่วยฟื้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อธุรกิจปัญญาประดิษฐ์ (AI) แม้ Apple จะสร้างแรงกดดันต่อหุ้นเทคโนโลยีบางส่วนจากการให้แนวโน้มธุรกิจที่ต่ำกว่าคาด

การปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ (31 ก.ค.) สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนยังคงเลือกเข้าซื้อหุ้นที่มีผลประกอบการแข็งแกร่ง โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้ง 3 ปรับตัวขึ้นพร้อมกัน

• ดาวโจนส์ ปิดที่ 52,485.03 จุด เพิ่มขึ้น 276.97 จุด (+0.53%)
• S&P 500 ปิดที่ 7,489.72 จุด เพิ่มขึ้น 52.09 จุด (+0.70%)
• Nasdaq ปิดที่ 25,373.85 จุด เพิ่มขึ้น 251.68 จุด (+1.00%)

Amazon จุดประกายแรงซื้อหุ้น AI อีกครั้ง

ปัจจัยบวกสำคัญของตลาดมาจากหุ้น Amazon ที่ทะยานขึ้นกว่า 15% หลังรายงานรายได้ไตรมาสล่าสุดเติบโตสูงสุดในรอบกว่า 4 ปี สะท้อนว่าการลงทุนด้าน AI และบริการคลาวด์เริ่มสร้างผลตอบแทนที่ชัดเจนมากขึ้น

ก่อนหน้านี้ Microsoft ก็รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งเช่นกัน ช่วยลดความกังวลว่าการลงทุนมหาศาลในศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐาน AI จะกระทบผลกำไรในระยะสั้น ส่งผลให้นักลงทุนกลับมาให้น้ำหนักกับหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำอีกครั้ง

Apple ยังเป็นปัจจัยกดดัน

แม้ภาพรวมของหุ้นเทคโนโลยีจะดีขึ้น แต่หุ้น Apple กลับร่วงลงแรง หลังบริษัทเปิดเผยแนวโน้มธุรกิจที่ต่ำกว่าความคาดหวังของตลาด ทำให้เกิดแรงขายในบางส่วนของกลุ่มเทคโนโลยี

อย่างไรก็ตาม แรงซื้อใน Amazon และ Microsoft มีน้ำหนักมากพอที่จะชดเชยผลกระทบดังกล่าว ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq ยังคงปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นที่สุด

นักลงทุนยังจับตาความคุ้มค่าของการลงทุน AI

ตลอดเดือนกรกฎาคม ตลาดการเงินทั่วโลกเผชิญแรงกดดันจากความกังวลว่าการลงทุนจำนวนมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจต้องใช้เวลานานกว่าจะสร้างผลตอบแทน ทำให้นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามต่อระดับมูลค่าของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่

อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการล่าสุดของ Amazon และ Microsoft ช่วยบรรเทาความกังวลดังกล่าว และอาจเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่ทำให้นักลงทุนกลับมาเชื่อมั่นว่าการลงทุนด้าน AI กำลังเริ่มสร้างรายได้และกำไรที่จับต้องได้

ภาพรวมผลตอบแทนตลาดยังแข็งแกร่ง

แม้เดือนกรกฎาคมจะเป็นเดือนที่ตลาดผันผวน แต่ภาพรวมตั้งแต่ต้นปี 2569 ยังคงเป็นบวก

• ดาวโจนส์ เดือนก.ค. ลดลง 0.78%
• S&P 500 เดือนก.ค. เพิ่มขึ้น 0.09%
• Nasdaq เดือนก.ค. ลดลง 1.78%

ขณะที่ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี ดัชนีหลักทั้ง 3 ยังปรับตัวขึ้นประมาณ 9% สะท้อนว่ากระแสการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ยังได้รับแรงสนับสนุนจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนและการเติบโตของธุรกิจ AI

แนวโน้มก่อนเปิดตลาด 3 ส.ค. 2569

คาดว่าตลาดหุ้นนิวยอร์กจะเปิดซื้อขายด้วย Sentiment เชิงบวก จากแรงหนุนของผลประกอบการบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ โดยเฉพาะกลุ่ม AI ที่กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงจับตาการหมุนเวียนเงินลงทุนภายในกลุ่มเทคโนโลยี และประเมินว่าบริษัทต่าง ๆ จะสามารถเปลี่ยนเม็ดเงินลงทุนด้าน AI ให้กลายเป็นการเติบโตของกำไรได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่

หากกระแสเชิงบวกในหุ้น AI ยังคงดำเนินต่อไป มีโอกาสที่ดัชนี Nasdaq จะยังคงเป็นผู้นำการปรับตัวขึ้นของตลาดในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ขณะที่ S&P 500 และ ดาวโจนส์ มีแนวโน้มได้รับแรงหนุนจากการกระจายตัวของแรงซื้อไปยังหุ้นขนาดใหญ่ในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม ไม่ใช่เฉพาะเทคโนโลยีเพียงอย่างเดียว.